常见问题

什么是专户理财？

      专户理财，是指基金管理公司向合格投资者募集资金或者接受单一客户财产委托担任资产管理人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资的活动。它可以根据高端客户的投资需求和风险偏好，为其提供"量体裁衣"式的理财服务，充分满足高端客户富于个性化的各种特定理财需求。 专户理财业务按照业务形式不同可以分为单一资产管理计划和集合资产管理计划。基金管理公司可通过设立专项子公司投资于非标准化资产。

专户理财的合格投资者要求

       资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织：

     （一）具有2 年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自然人：家庭金融净资产不低于300 万元，家庭金融资产不低于500 万元，或者近3 年本人年均收入不低于40 万元；

     （二）最近1 年末净资产不低于1000 万元的法人单位；

     （三）依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构，包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会（以下简称证券投资基金业协会）登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构；

     （四）接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品；

     （五）基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；

     （六）中国证监会视为合格投资者的其他情形。

       此外，根据证监会基金部通知【2013】9号《关于在大陆工作生活的外国人、港澳台居民开立证券投资基金账户等有关事宜的通知》，在大陆工作生活的外国人和港、澳、台居民，如符合国家相关法律法规和政策规定，自2013年4月1日起可在境内申请开立证券投资基金账户。据此，在大陆工作生活的外国人和港、澳、台居民可投资于基金管理公司的资产管理计划。

专户理财的产品如何分类？

       资产管理计划应当具有明确、合法的投资方向，具备清晰的风险收益特征，并区分最终投向资产类别，按照下列规定确定资产管理计划所属类别：

     （一）投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为固定收益类；

     （二）投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为权益类；

     （三）投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产80%，且衍生品账户权益超过资产管理计划总资产20%的，为商品及金融衍生品类；

     （四）投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到前三类产品标准的，为混合类。

专户理财的风险如何匹配

      证券期货经营机构和销售机构在募集资产管理计划过程中，应当按照中国证监会的规定，严格履行适当性管理义务，充分了解投资者，对投资者进行分类，对资产管理计划进行风险评级，遵循风险匹配原则，向投资者推荐适当的产品，禁止误导投资者购买与其风险承受能力不相符合的产品，禁止向风险识别能力和风险承受能力低于产品风险等级的投资者销售资产管理计划。

       基金公司将根据客户的风险偏好设计出不同风险级别的产品，投资者可根据自己的需要进行选择。

专户资产规模要求和客户数量限制？

      基金管理公司为单一客户办理单一客户资产管理业务的，要求客户委托的初始资产不得低于1000万元人民币；为多个客户办理集合资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人人数不得超过200人且不少于2人；单个委托人初始认购金额根据产品的分类有不同的最低认购金额要求，且全部客户委托的初始资产合计不得低于1000万元人民币。在不低于上述要求的前提下，资管合同可另行做出约定。

专户理财的投资范围有哪些？

资产管理产品可投资以下资产：

     （一）银行存款、同业存单，以及符合《指导意见》规定的标准化债权类资产，包括但不限于在证券交易所、银行间市场等国务院同意设立的交易场所交易的可以划分为均等份额、具有合理公允价值和完善流动性机制的债券、中央银行票据、资产支持证券、非金融企业债务融资工具等；

     （二）上市公司股票、存托凭证，以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产；

     （三）在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化商品及金融衍生品类资产；

     （四）公开募集证券投资基金（以下简称公募基金），以及中国证监会认可的比照公募基金管理的资产管理产品；

     （五）第（一）至（三）项规定以外的非标准化债权类资产、股权类资产、商品及金融衍生品类资产；

     （六）第（四）项规定以外的其他受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品；

     （七）中国证监会认可的其他资产。

      前款第（一）项至第（四）项为标准化资产，第（五）项至第（六）项为非标准化资产。

专户理财与公募基金有什么区别?

        注：具体以产品法律文件为准。

如何保证专户客户委托财产的安全？

       相关法规对客户委托资产的管理、托管做了非常严格的规定，从而有效的保障了客户委托资产的安全性。

       客户委托资产应当由具有证券投资基金托管业务资格的托管机构进行托管，并由该托管机构对账户内的资金进行监督；

       基金公司应当将资产管理计划初始销售期间客户的资金存入专门账户，在资产管理计划初始销售行为结束前，任何人不得动用；

       客户委托资产独立于基金公司和托管机构的固有财产及其他财产。基金公司、托管机构不得将委托资产归入其固有财产。资产管理计划的投资收益（扣除产品约定费用之后），归入委托资产；

       基金公司、托管机构因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，委托资产不属于其清算财产。