目前代销渠道的客户经理在营销基金时面对上百只基金往往无从下手，万一推荐错了基金很易招致客户的埋怨，最好的办法就是向客户推荐一揽子基金组合，基金组合主要是为了进一步分散风险提高收益，基金组合可以按照不同客户的预期收益和风险承受能力精心挑选，并根据证券市场行情的变化作出相应调整，达到帮客户降低风险同时也促成销售保障自己的“双赢”目的。

虽说只是几只基金的的组合搭配，但对投资来讲，意义非常重大。基金经理做股票需要建立由自选股组成的股票池，我们客户经理做基金同样也需要构建基金组合。每一只基金本身就是一个投资组合，货币基金是由短期债券和央行票据组成的投资组合，债券基金主要是由各类债券组成的投资组合，股票基金主要是由股票组成的投资组合。基金本身就有组合投资分散风险的优点，但是单只基金仍然有很多风险不能化解。风险可以分为系统性风险和非系统风险，系统性风险是所有投资品共存的风险而且不能通过分散投资来化解，非系统风险则是某些投资品自身特有的风险是可以通过分散投资来化解的。

向客户推荐基金组合，分散投资，通俗地讲就是不能把鸡蛋放在一个篮子里。基金不会把资金全部投到一只股票或债券上，已经分散了单只股票或债券的投资风险，但不同的基金投资的行业或股票是不同的，相同行业或股票投资的比例也是不同的，除了投资品本身的风险之外，基金经理的决策风险和道德风险，基金公司的经营风险和财务风险，都是单只基金无法回避和分散的风险。所以基金投资是需要构建基金组合来进一步分散风险的。

我们自在基金组合营销时，最重要的就是如何帮客户构建合适的基金组合了，首先要弄清楚客户的预期收益和风险承受能力，这是前提，只有确定这个前提，才能确定各类基金的大致比例和具体基金的挑选。其次还要看一下客户要投资资金的规模，如可将投资者分为20万元以下，20-50万元、50万元以上等不同档次，资金量较大投资者可购买4-5只基金构成的组合，以分散风险；资金量较小的投资者可购买2-3只基金的组合，方便投资。然后在每一类中，再根据客户不同的风险收益偏好，分别构建稳健型和激进型的基金组合产品。组合基金的数量不宜太多，虽然说鸡蛋不要放在同一个篮子里，但放在太多篮子里既不利于管理也不一定能更确保安全。在选在具体基金产品时，可以关注该基金的过往业绩、公司实力、基金经理特质、投资风格、基金重仓股以及该基金的sharp指数（基金收益率减去无风险收益率再除以收益率的标准差）、业绩排名、与组合中其他基金的相关系数等技术指标，帮客户选出最佳的基金品种，为充分达到分散风险的目的，建议尽量选择不同基金公司的产品。

基金组合的区间收益一般都会高于组合内业绩最差的基金，但又低于组合内业绩表现最好的基金。由于基金定位和投资风格的差异，基金的业绩在不同的时间段、在不同的市场行情下都会有所变化。客户通过基金的组合配置分享到多个优秀基金经理的投资成果，可以获得一个相对适中的投资收益。无论对客户还是客户经历来说，都是一个不错的结果。

基金组合构建以后并不等于一劳永逸，还是需要作一些适时的调整，基金不应像股票一样频繁操作，但是当股市出现明显的大调整还是不能无所作为的，应该适当调整股票基金的持有比例。还应该建立一些备选的候补基金，已有组合中的基金实在比不上备选的候补基金就应该更换，不应过分考虑费用，开源永远比节流重要，挣钱也远比省钱更重要。