自从1978年改革开放以来，中国成为世界上增长最快的国家，经济的腾飞显著地提高了人民的生活水平，加入WTO把中国与世界更紧密地联系在一起。二十九年后的今天，证券、基金、房产、通货膨胀、利率水平、资本市场等等也不再宏观而遥远，我们从未象今天一样清晰地感受到它们对我们每个人的生活、财富影响是如此巨大和直接。

在这急剧变化和发展的社会中，我们的社会在变，经济环境在变，投资的市场在变。从1999年的“5.19”的井喷行情到随后几年的持续熊市，从连续的低靡的股市再到去年资本市场的连续翻番，突破历史高位，上证指数达到了3000点。在这个过程当中，有些投资者炒股、投资基金收益达到了百分之几十甚至翻倍。于是去年下半年，许多投资者看到别人炒股已经赚了100%甚至200%，纷纷效仿，前往证券公司、银行开户，购买股票或者基金，使前几年少有问津的基金成为了时下的“香饽饽”，一发行便被抢购一空。这些投资者在投资基金或股市的时候，不仅动用银行存款，还向亲戚朋友借钱，甚至把住房抵押给银行。从个人理财的角度来看，这样不理性的预期和行为,不但使其承受了巨大的潜在投资风险，更为重要的是，这样短期的跟风行为对其整个一生的理财规划会造成巨大的影响。因此，如何在这种急剧变化的投资环境下，拥有一个“健康正确的理财观念”就变得尤为重要起来。

首先，让我们来看看从去年到今年，股市和基金市场异常火爆情况下，投资者的一些典型的理财误区：

误区一：对基金或者股市的收益预期过高，脱离实际情况。

许多人看到了去年、前年很多人投资基金，收益达到了100%，甚至200%，于是觉得今年也一定能达到那么高的收益。所以我们经常会听到一些投资者来银行咨询，“今年能赚80%吗？最起码也要赚50%吧。”。这种背离实际的收益预期使其的投资心态发生了变化，很多人都抱着几个月就能翻番的“一夜暴富”的想法前往银行或证券公司投资，这无形中就使其现有的投资隐藏了巨大的风险。只要略有金融常识的人就会知道高收益的背后是高风险。目前，投资者对于风险的心理承受能力远远低于自身的预想，他们只看到了高收益，而却忽略了高收益背后潜在的高风险。对于绝大多数的投资者而言，中国股市的确是他们从来没有经历过的。这种“新生事物”在股市上涨时有着远高于银行存款收益的机会，而在股市低迷时又能使投资者损失惨重。在它给投资者带来高收益的同时又使他们面临着从未遇到过的巨大的风险。

我们的建议：正确的心态，理性面对资本市场的投资，合理的预期基金投资收益。像去年我国基金市场上超过100%的收益率，这种现象只是在特定时期才会有的。其实在成熟的西方投资市场上，基金合理的预期年化收益率也就在8%—15%之间。所以，当投资者具有了理性的合理收益预期，才会在变化多端的投资市场上作出理性的投资行为。

误区二：投资理财盲从跟进，忽视自身的理财目标。

投资理财时，许多人看见别人炒股便跟着炒股，别人买房他也跟随着买房。比如：现有大部分的基金和证券投资者都是在看到去年别人投资基金和股市已经赚了100%甚至200%，的情况下才入市的。许多投资者不仅动用银行存款，还向亲戚朋友举债借钱投资，放弃了自己未来的理财目标，如：购车、购房等。指望着用这些资金来投资股市或基金能多赚出一辆车或一套房的钱来，更有甚者甚至把住房抵押给银行，用银行的贷款来投资基金。其实，人生每个阶段的收入、支出、风险承受能力及理财目标都不相同，因此每个人的阶段性生活与理财目标也各不相同，在投资理财规划上也不尽相同。如果在理财投资上盲从跟进，反而会得不偿失。

我们的建议：不要因为资本市场行情的波动，而随意调整为实现理财目标而进行的资产配置。理财规划本来就是一个长期的过程，理财目标的实现也是一个长期坚持的过程，需要一个长期的理财视野。在理财目标实现的过程中，要尽量避免不必要的理财目标的调整，对于为长期理财目标而准备的资产配置尽量不要调整，以免影响到整个理财规划的实现。

误区三：由于股市的火爆而增大高收益、高风险资产的配置。

许多人在这股基金投资热潮中，不但把本来打算用于投资国债或定期存款的资金用来投资股市或基金，甚至把本来准备用于子女教育、个人养老的定期存款和国债也提前支取用于投资。这样做的结果无形中加大了个人资产配置中高风险资产的比例，一旦未来资本市场行情急转直下，将会使个人的资产投资收益遭受较大的损失。

我们的建议：在进行金融资产的配置时，根据自己的风险偏好属性来选择风险收益相匹配的合理的投资组合。不要因为投资市场行情的火爆，而加大风险高、收益高资产的配置，以至于提高整个投资组合中高风险资产的比例（投资组合的β值增加），从而使投资组合的未来收益波动加大。其实，在金融市场上，尤其是资本市场中，市场的波动本来就较大。而中国股市还不是一个有效的市场，甚至不能算是一个弱式有效市场，市场的波动剧烈就不足为奇了。如果在这种变化多端的市场中，不顾自身的风险承受能力，而随意加大高风险资产的配置，反而会因小事大，得不偿失，使投资组合未来收益的不确定性增加。

个人理财的目标是建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务的自由。它是一个漫长的过程，贯穿人生始终。它的任务是在你的“出发地”即现状与“目的地”即未来的理想和目标之间选择一条到达目的的最佳方式。